שוק הקריפטו ידוע בתנודתיות הגבוהה שלו. אך מלבד גורמים פנימיים כמו עדכונים טכנולוגיים ורגולציה, ישנו גם גורם חיצוני מרכזי שמשפיע. שוק הקריפטו השפעות מקרו-כלכליות גלובליות, שינויי ריבית, החלטות בנקים מרכזיים ומדיניות פיסקלית עשויים לשנות את כיוון השוק ברגע. אז איך כל זה משפיע על מחירי הקריפטו, מה הקשר בין ביטקוין לאינפלציה? הבחירות לנשיאות בארה"ב משפיעים? נענה לכל השאלות ועוד, בואו נצלול לנושא.
שוק הקריפטו השפעות העלאות ריבית על שוק הקריפטו
עליית ריבית משפיעה לא רק על שוק המניות והאג"ח, אלא גם על שוק הקריפטו. כשבנקים מרכזיים מעלים את הריבית, המשקיעים נוטים להעביר את ההשקעות שלהם לנכסים סולידיים. השקעות עם תשואה קבועה, כמו אגרות חוב ממשלתיות. השקעות מסוכנות, כמו מטבעות דיגיטליים, הופכות לפחות אטרקטיביות בגלל הסיכון הגבוה שבהן.
לדוגמה, בשנים האחרונות העלאות הריבית בארה"ב גרמו לירידות חזקות בשוק הקריפטו, במיוחד בביטקוין ובאיתריום. משקיעים נרתעו מהשקעה במטבעות דיגיטליים ותעדפו השקעות עם תשואה יציבה בהרבה.
איך אינפלציה משפיעה על שוק הקריפטו?
אינפלציה, או עלייה ברמת המחירים, היא גורם מקרו-כלכלי נוסף שמייצר השפעה ניכרת על שוק הקריפטו. פעמים רבות, משקיעים רואים במטבעות דיגיטליים כמו ביטקוין הגנה מפני אינפלציה, בשל היצע המטבע המוגבל שלו (21 מיליון ביטקוין בלבד). לכן, בתקופות של אינפלציה גבוהה, ישנה מגמה של כניסה לקריפטו כחלופה לשמירה על ערך הנכסים.
עם זאת, לא כל המטבעות הקריפטוגרפיים מתנהגים באותו אופן. מטבעות יציבים (Stablecoins), שמחוברים לערכם של מטבעות פיאט (כמו הדולר האמריקאי או השקל, שהם מטבעות שהערך שלהם נקבע על ידי ממשלות), עשויים לתפקד ככלי פיננסי יציב בתקופות של אי-וודאות כלכלית.
מדיניות פיסקלית ומוניטרית והשפעתה על שוק הקריפטו
מדיניות מוניטרית מתארת את אופן הניהול של בנקים מרכזיים בנוגע לכמות הכסף במשק. כשהבנקים מחליטים על הרחבה מוניטרית. כלומר הדפסת כסף או הוזלת ריביות, עשויה להיווצר עלייה במחירים של נכסים מסוכנים כמו קריפטו.
כמו כן, תוכניות תמריצים ממשלתיות (כמו מענקים בתקופת הקורונה, מצבי מלחמה). הביאו לכך שאנשים קיבלו כסף פנוי להשקעה, ומחירים של מטבעות דיגיטליים זינקו בתקופה זו. על פי נתונים של חברת ניתוחים פיננסיים, הביטקוין הגיע לשיאים היסטוריים בזמנים של תוכניות תמריצים רחבות.
שוק הקריפטו השפעות משברים כלכליים
משברים כלכליים, כמו התמוטטות כלכלית במדינה או באיזור מסוים, עשויים להשפיע באופן ישיר על שוק הקריפטו. לעיתים, משברים מסוג זה מעוררים כניסה של משקיעים במטבעות דיגיטליים כהשקעה חלופית לשוק המסורתי. מצד שני, בתקופות של חוסר ודאות עולמית, ישנם משקיעים רבים שמעדיפים לצאת מכלל השקעות מסוכנות, כולל קריפטו, עד אשר המצב יתייצב.
דוגמה עדכנית לכך היא התמוטטות הבנק האמריקאי SVB (Silicon Valley Bank) ב-2023, שהובילה למשבר אמון במערכת הפיננסית ולעלייה בהתעניינות במטבעות דיגיטליים, למרות התנודתיות הרבה בהם.
רגולציה והצהרות פוליטיות: איך ממשלות משפיעות על מחירי הקריפטו
חדשות הנוגעות לרגולציה תמיד היו גורם מכריע בשוק הקריפטו. הצהרות ממשלתיות על חוקים או הגבלות חדשים על מטבעות קריפטוגרפיים יכולות לגרום לירידות חדות במחירים. למשל, כאשר סין אסרה על מסחר במטבעות דיגיטליים ב-2021, השוק הגיב בירידות משמעותיות.
מנגד, פתיחה של שוקי קריפטו חדשים, או אישור של מוצרים פיננסיים מבוססי קריפטו, כמו תעודות סל (ETF) בבורסות עולמיות, עשויות להוביל לעלייה במחירי המטבעות. לדוגמה, אישור תעודת הסל הראשונה על ביטקוין בארה"ב בשנת 2021 העלה את הביטקוין לשיא של כל הזמנים.
איך הבחירות בארה"ב משפיעות על שוק הקריפטו?
בחירות לנשיאות בארה"ב הן אירוע מכריע בשווקים הגלובליים, כולל בקריפטו. המדיניות של הנשיא הנבחר כלפי מטבעות דיגיטליים יכולה להכתיב את כיוון השוק. למשל, אם קמלה האריס תבחר ותאמץ גישה חיובית כלפי רגולציה קלה יותר וחדשנות טכנולוגית, זה עשוי לתמוך בצמיחת השוק. מנגד, אם מועמד כמו דונלד טראמפ ייבחר מחדש וינקוט גישה נוקשה יותר, כולל הגבלות רגולטוריות, משקיעים עלולים לחשוש מירידות במחירי המטבעות הדיגיטליים. לכן, כל בחירה יכולה להטות את השוק לכיוון אחר, בהתאם למדיניות הכלכלית והפיננסית של המועמד.
שוק הקריפטו השפעות
חדשות מקרו-כלכליות משחקות תפקיד משמעותי בעיצוב כיוון השוק הקריפטוגרפי. בחירות, עליית ריביות, אינפלציה, משברים כלכליים ומדיניות מוניטרית. משפיעים על הביקוש למטבעות דיגיטליים ומשפיעים על התנהגות המשקיעים. כל מי שמעוניין להשקיע בקריפטו צריך לעקוב באופן רציף אחרי החדשות הכלכליות הגלובליות. ולקחת בחשבון שהשוק הזה רגיש מאוד לשינויים סביבתיים.
להעמקה בנושא השפעות, מקרו כמו מצבי אי וודאות על שוק ההון, כנסו למאמר שוק ההון במצב מלחמה.
קוראים יקרים, מה דעתכם? איך לדעתכם יתפתח שוק הקריפטו בעתיד הקרוב? שתפו אותנו בתגובות – האם השוק יעלה או ירד? אנחנו סקרנים לשמוע את הניתוח שלכם!
הזמנה לביקור באתר
רוצים ללמוד עוד על עולם הקריפטו ולהישאר מעודכנים? היכנסו לבלוג שלנו ב-xbo.co.il וקבלו את כל החדשות, העדכונים והניתוחים המעמיקים ביותר על שוק המטבעות הדיגיטליים והשקעות פיננסיות.
דיסקליימר:
המאמר אינו מהווה המלצה להשקעה אלא מידע לציבור הקוראים, השקעה במטבעות דיגיטליים כרוכה בסיכון גבוה וחשוב להבין את השוק לעומק לפני קבלת החלטות השקעה.
אין תגובות