שוק ההון ממשיך להיות תנודתי בפברואר 2025, כאשר משקיעים מגיבים לשינויים במדיניות הריבית, לשוק הקריפטו הרותח, לירידות במניות הטכנולוגיה ולמחירי הסחורות המשתנים. נוסף על כך, מדיניותו של הנשיא דונלד טראמפ, שחזר לכהונה שנייה, מתחילה להשפיע על הכלכלה העולמית. הנה סקירה מעודכנת של הגורמים המרכזיים שמשפיעים על השווקים נכון להיום (6 בפברואר 2025).
1. הפדרל ריזרב עדיין לא ממהר להוריד ריבית – השווקים מגיבים בירידות
הפדרל ריזרב האמריקאי הותיר את הריבית ברמה של 5.25%-5.50%, אך לא התחייב על הורדות ריבית בזמן הקרוב. למרות שהאינפלציה התמתנה לרמה של כ-3%, נתוני התעסוקה בארה"ב עדיין חזקים, מה שעשוי לגרום לפד להמתין עם הורדות הריבית.
תגובת השווקים הייתה שלילית:
- מדד ה-S&P 500 ירד בכ-1.5% בשבוע האחרון.
- מדד נאסד"ק רשם ירידה חדה של 3.2%, בעיקר בשל חולשה במניות הטכנולוגיה.
- תשואות אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלו ל-4.15%, מה שמאותת על חשש השווקים מהמשך ריבית גבוהה.
בישראל, בנק ישראל הותיר גם הוא את הריבית ללא שינוי, על רקע אי-הוודאות הכלכלית המקומית.
2. הביטקוין מתקרב ל-100,000 דולר – ממשיך לשבור שיאים
נכון להיום, הביטקוין נסחר ברמה של 98,206.40 דולר, ורבים מעריכים שהוא בדרך לחצות שוב את רף 100,000 הדולר. הגורמים העיקריים לעלייה כוללים:
ההתקרבות להלווינג (Halving) באפריל 2025 – קצב יצירת הביטקוינים החדשים ייחתך בחצי, מה שמגביר את הביקוש.
ביקוש גבוה מצד משקיעים מוסדיים – קרנות ה-ETF על ביטקוין ממשיכות לצבור נכסים בהיקף של מיליארדי דולרים.
✅ היחלשות הדולר והצפי להורדת ריבית בהמשך השנה – משקיעים רואים בביטקוין גידור נגד שחיקת המטבע.
גם את'ריום (ETH) וריפל (XRP) רושמים עליות, כאשר כל שוק הקריפטו נמצא במומנטום חיובי.
3. מניות הטכנולוגיה בירידות – NVIDIA ומיקרוסופט נחלשות
אחרי שנה חזקה ב-2024, מניות הטכנולוגיה חוות ירידות חדות:
- NVIDIA (NVDA) ירדה בכ-8% בשבוע האחרון, על רקע חשש מהאטה בביקוש לשבבי הבינה המלאכותית.
- מיקרוסופט (MSFT) ו-גוגל (GOOGL) איבדו כ-3%-5%, למרות המשך ההשקעות ב-AI.
- מניית TESLA (TSLA) , מניית טסלה ירדה ב-6% לאחר דיווחים על ירידה במכירות הרכב החשמלי בסין.
המשקיעים חוששים כי תחום הבינה המלאכותית נכנס לשלב התייצבות, מה שעלול להאט את הצמיחה של החברות הגדולות.
4. מחיר הנפט בירידה – נסחר סביב 71 דולר לחבית
בניגוד לציפיות לעלייה במחירי האנרגיה, הנפט דווקא רשם ירידות בשבועות האחרונים.
- מחיר הנפט מסוג ברנט (Brent) ירד ל-71 דולר לחבית, ירידה של כ-15% מתחילת השנה.
- הירידה נובעת בעיקר מהאטה בביקוש בסין ומהגדלת התפוקה על ידי מדינות אופ"ק+.
- גם מחיר הנפט האמריקאי (WTI) נסחר סביב 68 דולר לחבית, ברמות נמוכות יחסית לשנה החולפת.
הירידה במחירי הנפט מסייעת להפחתת האינפלציה, אך פוגעת ברווחי חברות האנרגיה הגדולות.
5. השפעת מדיניות טראמפ על הכלכלה העולמית
נשיא ארה"ב דונלד טראמפ, שחזר לבית הלבן בינואר 2025, כבר מתחיל להטביע את חותמו על הכלכלה העולמית:
- מכסים חדשים על סין – טראמפ הכריז על העלאת מכסים על ייבוא מסין, מה שעלול להסלים את המתיחות הכלכלית בין שתי המעצמות.
- הקלות מס לתאגידים – מדיניות זו עשויה לעודד צמיחה במניות האמריקאיות בטווח הארוך.
- הגבלת השקעות זרות בטכנולוגיות רגישות – מהלך שעשוי לפגוע בחברות טכנולוגיה עם חשיפה לשווקים הבינלאומיים.
השווקים מגיבים בזהירות, עם חששות ממלחמת סחר מחודשת.
6. הכוחות ששולטים בשוק ההון ומניעים אותו
כמה גורמים מרכזיים מניעים את שוק ההון כיום:
הבנקים המרכזיים – החלטות ריבית של הפדרל ריזרב, הבנק המרכזי האירופי ובנק ישראל משפיעות ישירות על מגמות ההשקעה.
המשקיעים המוסדיים – קרנות גידור, בנקים גדולים וחברות השקעה קובעים את המגמות העיקריות בשוק.
הטכנולוגיה והחדשנות – תחום הבינה המלאכותית, הקריפטו והאנרגיה הירוקה משנים את חוקי המשחק ומייצרים הזדמנויות חדשות.
המתח הגיאופוליטי – מלחמות סחר, סכסוכים במזרח התיכון והמתיחות בין רוסיה למערב משפיעים על מחירי הסחורות והתנודתיות בשווקים.
7. טיפ למשקיעים – איך להתנהל בשוק תנודתי?
בתקופה של אי-ודאות בשווקים, חשוב להקפיד על אסטרטגיית השקעה מחושבת:
✔ פיזור השקעות – אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. שילוב של מניות, אג"ח, קריפטו וסחורות עשוי להקטין סיכונים.
מעקב אחר החלטות הריבית – המדיניות של הפדרל ריזרב תשפיע על כיוון השוק ב-2025.
✔ להיות עם היד על הדופק – מעקב אחר מדיניות טראמפ, שוק הקריפטו ומחירי הנפט יכול לעזור בזיהוי הזדמנויות והשקעות חכמות.
8. מחיר הזהב בשיא – ממשיך לשמש כנכס מקלט
הזהב רושם עליות משמעותיות ונכון להיום (6 בפברואר 2025) נסחר סביב 2,070 דולר לאונקיה, לאחר עלייה של כ-5% מתחילת השנה.
מדוע הזהב מתחזק?
✔ חוסר ודאות בשווקים – משקיעים רבים מחפשים מקלט בטוח בעקבות התנודתיות בשוקי המניות והמתח הגיאופוליטי.
המתנה להורדות ריבית בארה"ב – אם הפדרל ריזרב יוריד ריבית בהמשך השנה, הדולר עשוי להיחלש והזהב יתחזק.
✔ ביקוש מוגבר מצד בנקים מרכזיים – מדינות כמו סין ורוסיה ממשיכות להגדיל את רזרבות הזהב שלהן כדי להפחית תלות בדולר האמריקאי.
שוק ההון פברואר 2025, התחזיות מצביעות על כך שאם המתיחות הגיאופוליטית תימשך והריבית תתחיל לרדת, הזהב עשוי לפרוץ את רמת ה-2,100 דולר לאונקיה בתקופה הקרובה.
9. שוק הנדל"ן – האם המחירים בעלייה או בירידה?
📉 שוק הנדל"ן בישראל – מגמת ירידה מתמשכת
שוק ההון פברואר 2025, שוק הנדל"ן בישראל ממשיך להראות מגמת ירידה במחירים, בעיקר בשל סביבת הריבית הגבוהה. על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס), מחירי הדיור ירדו בכ-3% בשנה האחרונה, כאשר מספר העסקאות בשוק היד שנייה נמצא בשפל של חמש שנים.
📌 הגורמים להאטה בנדל"ן הישראלי:
✔ ריבית גבוהה – הריבית במשק עומדת על 4.50%, מה שהופך את המשכנתאות ליקרות יותר ומקטין את הביקוש לדירות.
האטה בפעילות הבנייה – הקבלנים מדווחים על ירידה במספר התחלות הבנייה בשל עלויות מימון גבוהות.
✔ חוסר ודאות כלכלית וביטחונית – החששות הכלכליים, לצד המצב הביטחוני, גורמים למשקיעים ולרוכשי דירות פרטיים להמתין לפני קבלת החלטות גדולות.
📈 שוק הנדל"ן בארה"ב – סימני התאוששות קלים
בשונה מישראל, בארה"ב שוק הנדל"ן מתחיל להראות סימני התאוששות, לאחר שנה של ירידות מחירים. נתוני ינואר 2025 מצביעים על עלייה של 1.2% במחירי הדירות בארה"ב, בעיקר בגלל הציפיות להורדת ריבית בהמשך השנה.
📌 הסיבות להתאוששות:
✔ הפדרל ריזרב מאותת על הורדות ריבית אפשריות, מה שמגדיל את האופטימיות בשוק המשכנתאות.
ביקוש גבוה באזורים מסוימים – ערים כמו מיאמי, דאלאס ופיניקס ממשיכות לראות עליות מחירים בשל גידול באוכלוסייה והגירה פנימית.
✔ החזרה של משקיעים מוסדיים – קרנות נדל"ן חוזרות לשוק, לאחר שנה של זהירות.
📉 נדל"ן באירופה ובסין – המשבר נמשך
🔴 אירופה: שוק הנדל"ן בגרמניה, בריטניה וצרפת נמצא במגמת ירידה, עם ירידות מחירים של 5%-8% בשנה האחרונה. הריבית הגבוהה בבנק המרכזי האירופי ממשיכה להכביד על הרוכשים.
🔴 סין: משבר הנדל"ן בסין מחמיר, עם קריסת חברות בנייה גדולות כמו Evergrande. הממשלה מנסה להתערב עם תמריצים כלכליים, אך עד כה ללא הצלחה.
🔍 שוק ההון פברואר 2025 סיכום – האם כדאי להשקיע בנדל"ן עכשיו?
✔ בישראל המחירים בירידה, אך סביבת הריבית הגבוהה עדיין מקשה על רוכשים.
בארה"ב יש סימנים להתאוששות, בעיקר בערים מבוקשות.
✔ באירופה ובסין המגמה עדיין שלילית, עם ירידות מחירים משמעותיות.
🔹 בשורה התחתונה: מי שמחפש הזדמנויות עשוי למצוא נכסים במחירים טובים יותר, אך כדאי להמתין ולראות כיצד תתפתח מדיניות הריבית בשווקים המרכזיים.
שוק ההון פברואר 2025: האם התנודתיות תימשך?
🔹 הביטקוין מתקרב ל-100,000 דולר – המטבע המוביל ממשיך להתנדנד חוצה את רף המאה אלף דולר, יורד ועולה, בעיקר עקב ההתקרבות להלווינג והביקוש המוסדי הגובר.
🔸 הפדרל ריזרב לא ממהר להוריד ריבית – הריבית נשארת גבוהה, מה שיוצר לחץ על השווקים וגורם לירידות במדדי המניות.
🔹 מניות הטכנולוגיה בירידות – חברות כמו NVIDIA, מיקרוסופט וטסלה רושמות ירידות חדות. בעיקר בשל חששות מהאטה בתחום הבינה המלאכותית.
🔸 מחירי הנפט בירידה חדה – 71 דולר לחבית. הירידה נובעת מהאטה בביקוש הגלובלי והגדלת התפוקה מצד אופ"ק+.
🔹 מחיר הזהב עולה – 2,070 דולר לאונקיה. חוסר ודאות כלכלית מגביר את הביקוש לזהב כנכס מקלט בטוח.
🔸 מדיניות טראמפ מתחילה להשפיע על הכלכלה העולמית. מלחמת סחר מחודשת מול סין והקלות מס לתאגידים בארה"ב מעצבות מחדש את הכלכלה.
🔹 שוק הנדל"ן בישראל בירידה – מחירי הדיור יורדים בשל ריבית גבוהה. בעוד שבארה"ב מופיעים סימני התאוששות, ובאירופה וסין המגמה שלילית.
📌 למשקיעים מומלץ לשמור על פיזור השקעות, לעקוב אחר מדיניות הריבית והמהלכים הגיאופוליטיים. ולנצל את התנודתיות כהזדמנות אסטרטגית בשווקים שונים.
⚠ הערת אזהרה:
תוכן המאמר נועד לספק מידע כללי ואינו מהווה ייעוץ השקעות. המלצה או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי. השקעה בשוק ההון, בנדל"ן ובקריפטו כרוכה בסיכונים. ויש לבצע מחקר עצמאי או להיוועץ עם גורם מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.
🔍 שוק ההון פברואר 2025, לניתוחים נוספים, עדכונים בזמן אמת ומידע פיננסי נוסף – בקרו באתר שלנו:
👉 XBO – שוק ההון והקריפטו.
אין תגובות